Una de las opciones por defecto en widget para mostrar categorías o el archivo son las listas desplegables. Cuando seleccionas el archivo o categoría se redirecciona inmediatamente a la página elegida.

Esta funcionalidad la proporciona la función wp_dropdown_categories. Sorprendentemente, esta misma función puede ser utilizada para listas etiquetas.

Aquí tienes el código de ejemplo disponible también en la página de Codex de Wordpress: 

<li id="categories">
	<h2><?php _e('Posts by Tags'); ?></h2>
	<form action="<?php bloginfo('url'); ?>/" method="get">
	<div>
<?php
$select = wp_dropdown_categories('taxonomy=post_tag&show_option_none=Select tag&show_count=1&orderby=name&echo=0');
$select = preg_replace("#<select([^>]*)>#", "<select$1 onchange='return this.form.submit()'>", $select);
echo $select;
?>
	<noscript><div><input type="submit" value="View" /></div></noscript>
	</div></form>
</li>

Es importante citar el parametro «taxonomy=post_tag» en la función para generar la lista de etiquetas. Esperamos que te guste.

fuente: WPlover